當(dāng)黃金遇上區(qū)塊鏈，會(huì)擦出怎樣的火花？

2018年，一場(chǎng)始料未及而又具有顛覆性意義的技術(shù)革命，正在瘋狂來(lái)襲，主角就是——區(qū)塊鏈。

　　區(qū)塊鏈這兩個(gè)月完全是“炸了”！

　　接連的漲停潮，已然成為2018年度互聯(lián)網(wǎng)和資本市場(chǎng)的“當(dāng)紅炸子雞”。

　　多家公司高調(diào)進(jìn)軍，在2017年末和2018年開(kāi)年創(chuàng)造了數(shù)個(gè)“股價(jià)神話”，中概股中網(wǎng)公司更是暴漲900%！

　　而黃金和區(qū)塊鏈相結(jié)合也不再是新鮮事，一個(gè)個(gè)黃金區(qū)塊鏈項(xiàng)目的實(shí)踐，預(yù)示著黃金行業(yè)即將到來(lái)的巨大變革。

　　當(dāng)黃金遇上區(qū)塊鏈技術(shù)

　　早在2014年，加拿大數(shù)字貨幣創(chuàng)業(yè)公司BitGold，就已成功獲350萬(wàn)美元A輪融資。而這也不是第一起將區(qū)塊鏈技術(shù)與黃金相結(jié)合的項(xiàng)目。

　　這家總部位于加拿大多倫多的公司，提供了一個(gè)專注黃金，以消費(fèi)者為中心的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，用于全球區(qū)塊鏈支付，同時(shí)提供安全，可贖回的黃金存儲(chǔ)。

　　BitGold表示，它的使命是，黃金安全存儲(chǔ)及交易的全球入口，同時(shí)，提供基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字支付。

　　Crumb表示，區(qū)塊鏈技術(shù)，已經(jīng)掀起了一波支付創(chuàng)新潮流，這將通過(guò)降低成本，以及提供更多安全及透明的金融服務(wù)入口， 使世界范圍內(nèi)的人，都有更多自主權(quán)。

　　他解釋道：

　　“我們將黃金，比特幣所設(shè)計(jì)模仿的一種資產(chǎn)，作為其中的一個(gè)重要元素。BitGold平臺(tái)的靈活性，將使黃金成為一個(gè)核心儲(chǔ)蓄帳戶，以及數(shù)字貨幣，形成無(wú)縫全球支付，或?yàn)橐粋€(gè)必然發(fā)生的貨幣的互聯(lián)網(wǎng)，提供一個(gè)自然世界的存儲(chǔ)和安全閥。” 

　　黃金日常交易 

　　Sebag，BitGold CEO，表示，如區(qū)塊鏈和Ripple等去中心化支付技術(shù)的突破，已經(jīng)創(chuàng)建了一個(gè)歷史機(jī)會(huì)——使黃金成為一種有效的日常交易支付方式。

　　“在我作為一個(gè)專業(yè)投資者時(shí)，我很好奇，為什么會(huì)沒(méi)有一種‘擁有黃金’的簡(jiǎn)易方式，以及以合法，透明，稅務(wù)合規(guī)的花費(fèi)黃金的方式。”

　　“真正的”黃金所有權(quán)，要求這個(gè)貴金屬安全存儲(chǔ)于地窖或保險(xiǎn)柜中，這讓其極難被花費(fèi)，特別是在微交易中。

　　他繼續(xù)表示：

　　“在BitGold，我們通過(guò)開(kāi)發(fā)一個(gè)平臺(tái)，來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題——一部分黃金交易所，一部分支付技術(shù)，一部分托管，最終將形成一個(gè)非常好的用戶體驗(yàn)，將黃金從一個(gè)物理元素，提升為一個(gè)可用于互聯(lián)網(wǎng)的，即時(shí)易得的記賬單位以及價(jià)值存儲(chǔ)手段，這是一個(gè)黃金操作系統(tǒng)。”

　　BitGold或許是一個(gè)顛覆性平臺(tái)，使消費(fèi)者能夠利用黃金來(lái)付款和儲(chǔ)蓄。

　　黃金交易革命即將到來(lái)？

　　歐洲清算銀行有限公司（Euroclear）在2017年4月12日宣布基于區(qū)塊鏈技術(shù)的黃金交易測(cè)試中取得重大進(jìn)展，完成了第二階段的平臺(tái)測(cè)試，并且在本年度推出基于區(qū)塊鏈的黃金交易產(chǎn)品。

　　該公司表示，在這次為期兩天的測(cè)試期間，總共執(zhí)行了超過(guò)100，000金條的結(jié)算交易。

　　Euroclear產(chǎn)品戰(zhàn)略與創(chuàng)新主管Angus Scott在聲明中表示：“這次測(cè)試所提供的反饋是非常重要的，有助于確保我們的服務(wù)將通過(guò)透明性、資本減少和交貨付款結(jié)算為倫敦黃金市場(chǎng)帶來(lái)實(shí)實(shí)在在的價(jià)值增值。”

　　區(qū)塊鏈黃金交易平臺(tái)是由Euroclear公司與區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司Paxos以及16家金融機(jī)構(gòu)組成的一個(gè)團(tuán)體共同開(kāi)發(fā)而成，參與試點(diǎn)的金融機(jī)構(gòu)包括花旗銀行，加拿大豐業(yè)銀行，法國(guó)興業(yè)銀行。

　　早些時(shí)候，CME集團(tuán)也宣布與英國(guó)皇家鑄幣廠日前正開(kāi)展合作對(duì)其黃金交易區(qū)塊鏈平臺(tái)進(jìn)行測(cè)試，并將推出產(chǎn)品。

　　不同交易所打造的區(qū)塊鏈黃金產(chǎn)品各有不同，但共同的目標(biāo)是加強(qiáng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、穩(wěn)定交易結(jié)算、降低買賣風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)市場(chǎng)中資產(chǎn)所有權(quán)往往是不透明的，區(qū)塊鏈科技能夠提供“更高水平的可追溯性與審計(jì)”，提供不被篡改的所有權(quán)記錄，使得黃金所有權(quán)更加清晰透明，并為交易者和投資者提供更加流動(dòng)的買賣市場(chǎng)。

　　Celent證券和投資部門的高級(jí)分析師約翰· 蓋爾（John Dwyer）認(rèn)為，使用區(qū)塊鏈分布式賬本，意味著黃金交易所有權(quán)可以被分成很多小份。

　　黃金的最小單位為0.001克。使用區(qū)塊鏈技術(shù)黃金所有權(quán)被保存在一個(gè)數(shù)字賬本上記錄所有交易。

　　交易所把黃金放入“保管庫(kù)”，為用戶提供一張類似MasterCard支付卡，用戶可以用這張卡進(jìn)行支付。就能實(shí)現(xiàn)黃金小額支付。”

　　黃金與區(qū)塊鏈技術(shù)的共同點(diǎn)

　　“去中心化”和“無(wú)需信任”是黃金與區(qū)塊鏈技術(shù)的共同點(diǎn)。

　　黃金是一個(gè)古老的物質(zhì)，其重要的地方是支付方面，即它是非信用貨幣，現(xiàn)代社會(huì)，它仍然具有“應(yīng)急性”的支付功能。

　　數(shù)字貨幣，最能代表的是比特幣，是一個(gè)嶄新的物質(zhì)，同樣重要的是支付方面，而且它也是非信用貨幣，它是區(qū)塊鏈在支付領(lǐng)域的實(shí)驗(yàn)性應(yīng)用。

　　區(qū)塊鏈技術(shù)具有“無(wú)需信用”和“去中心化”的技術(shù)特點(diǎn)，不但在支付領(lǐng)域，在很多諸如醫(yī)療、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域都有應(yīng)用。它是在多方“無(wú)需互信”的環(huán)境下，用密碼學(xué)技術(shù)讓系統(tǒng)中所有參與方協(xié)作，共同記錄維護(hù)可靠數(shù)據(jù)日志的方式。

　　黃金、數(shù)字貨幣在支付領(lǐng)域的使用，其共同點(diǎn)是：不需要任何一個(gè)主權(quán)政府信用擔(dān)保，因?yàn)樗鼈儍蓚€(gè)都是具有“去中心化”和“無(wú)需互信”的特點(diǎn)，區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)驗(yàn)性的應(yīng)用，讓黃金和“數(shù)字貨幣”走到一起，融合成一個(gè)嶄新的“數(shù)字黃金”，“數(shù)字黃金”具有加強(qiáng)型的“去中心化”和“無(wú)需信用”兩個(gè)特點(diǎn)。

　　創(chuàng)新需要考慮人們的接受習(xí)慣

　　任何創(chuàng)新都有被接受的過(guò)程，會(huì)被各種人為的因素所阻礙，尤其是使用和消費(fèi)習(xí)慣因素的阻礙。

　　例如就支付領(lǐng)域內(nèi)的銀行卡，剛發(fā)行的時(shí)間，使用者是拒絕的，因?yàn)殂y行存折能清楚的看到每次存取的金額，都清楚的打印出來(lái)，銀行卡則不然，于是，好多人就想，如果把我卡里的錢轉(zhuǎn)走怎么辦？我也不知道剩下多少錢。

　　但人性本質(zhì)還是“趨懶”的，銀行卡的便捷支付，人們的使用習(xí)慣也逐漸養(yǎng)成，接受的人越來(lái)越多，現(xiàn)在幾乎見(jiàn)不到存折了。隨著云支付技術(shù)的使用，無(wú)卡的“云閃付”已經(jīng)悄然走進(jìn)我們的生活。

　　所以，任何創(chuàng)新，只要是有利于和滿足民眾的需求，是提高民眾使用效率和使用安全感的，那么，許多阻礙因素都會(huì)隨著使用習(xí)慣的養(yǎng)成最后成為自然，阻礙因素也逐漸會(huì)被分解、稀釋直至消失。

　　黃金發(fā)展的巨大阻礙促進(jìn)黃金領(lǐng)域區(qū)塊鏈變革

　　很難想象，兩年前，現(xiàn)貨黃金價(jià)格的制定還需要通過(guò)每天兩次的電話商議。

　　一直到2015年 ，世界上最大的黃金市場(chǎng)倫敦黃金市場(chǎng)開(kāi)始使用電子定價(jià)體系，希望可以引發(fā)投資者的參與熱情，并解決困擾多年的交易不透明、效率低和人為操縱的問(wèn)題。

　　然而，目前現(xiàn)貨黃金定價(jià)依然局限在“黃金屋”， 每天制定兩次定盤價(jià)，實(shí)物黃金以場(chǎng)外交易（OTC）為主，不透明和對(duì)賬不清的問(wèn)題得不到解決。

　　這是近代黃金交易發(fā)展的巨大阻礙。因此區(qū)塊鏈的“黃金時(shí)代”將顛覆傳統(tǒng)意義重大，市場(chǎng)已經(jīng)迫不及待。

　　倫敦金銀市場(chǎng)協(xié)會(huì)（London Bullion Market Association， 簡(jiǎn)稱LBMA）負(fù)責(zé)管理全球最大現(xiàn)貨黃金市場(chǎng)。近日，該機(jī)構(gòu)提議使用區(qū)塊鏈來(lái)追蹤黃金從開(kāi)采到售出的整個(gè)流程，借此阻止洗錢以及恐怖主義融資。

　　LBMA執(zhí)行理事兼法律總顧問(wèn)Sakhila Mirza在周一的采訪中指出，區(qū)塊鏈技術(shù)是無(wú)法被忽視的，理應(yīng)搞清楚它的概念并用之解決影響金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　追蹤黃金供應(yīng)，對(duì)于阻止武裝組織利用黃金來(lái)融資、識(shí)別持有者身份以及確保黃金安全性而言至關(guān)重要。LBMA已經(jīng)為了維持市場(chǎng)的基準(zhǔn)價(jià)格付出了大量努力。Mirza說(shuō)，對(duì)于LBMA來(lái)講，黃金來(lái)自于哪里是一個(gè)很關(guān)鍵的問(wèn)題。

　　LBMA在周二又公布了一份聲明，稱該機(jī)構(gòu)還將研究如何給黃金加標(biāo)簽、使用其他安全措施來(lái)確保黃金、白銀貨真價(jià)實(shí)。

　　Mirza說(shuō)，凡是歸LBMA管理的貴金屬，都要在供應(yīng)鏈中被追蹤，不管它是否在倫敦鑄造，也不管重量如何；迄今為止LBMA已經(jīng)完成了很多工作，但還非常依賴于紙質(zhì)文件，目前希望通過(guò)有效、先進(jìn)的技術(shù)將之實(shí)現(xiàn)。

　　區(qū)塊鏈黃金技術(shù)開(kāi)辟貨幣新時(shí)代

　　專注于貴金屬市場(chǎng)的分析師Noelle Acheson認(rèn)為，依托于區(qū)塊鏈技術(shù)的黃金交易平臺(tái)對(duì)于市場(chǎng)具有里程碑的重要作用。

　　首先，投資者更加信任“數(shù)字化黃金”，通過(guò)區(qū)塊鏈平臺(tái)進(jìn)行黃金交易可以有效消除交易雙方對(duì)黃金定價(jià)制度和資產(chǎn)真實(shí)性的質(zhì)疑，從而擴(kuò)大黃金市場(chǎng)交易深度，提高交易量。

　　去年，伊斯蘭國(guó)家金融市場(chǎng)發(fā)布新規(guī)，允許伊斯蘭金融市場(chǎng)使用數(shù)字黃金投資，幫助區(qū)塊鏈黃金平臺(tái)開(kāi)辟了一個(gè)潛在的巨大市場(chǎng)。

　　不僅如此，新技術(shù)將推動(dòng)新型證券組合的出現(xiàn)。投資者將不再只是依附于“紙黃金”（Paper Gold）和“黃金儲(chǔ)備銀行”（Gold Reserve Bank）等僅部分基于真實(shí)資產(chǎn)的衍生產(chǎn)品交易平臺(tái)，而是通過(guò)供應(yīng)黃金的區(qū)塊鏈產(chǎn)品手握?qǐng)?jiān)實(shí)的后盾。

　　市場(chǎng)需求旺盛和選擇范圍擴(kuò)大將進(jìn)一步提高流動(dòng)性，反過(guò)來(lái)又會(huì)增加流通量。 這個(gè)良性循環(huán)的過(guò)程可以增強(qiáng)黃金作為抵押品和交易手段的功能。“有效性越高，價(jià)值就越大。”

　　可以設(shè)想：如果所有黃金交易最終都通過(guò)區(qū)塊鏈平臺(tái)進(jìn)行交易，投資者以電子購(gòu)買、銷售、持有現(xiàn)貨黃金。分布式賬簿機(jī)制有效進(jìn)行及時(shí)結(jié)算和資產(chǎn)所有權(quán)的確立，統(tǒng)計(jì)實(shí)際的黃金儲(chǔ)蓄數(shù)量將變得簡(jiǎn)單。

　　這可能為編寫新應(yīng)用程序、甚至舊版應(yīng)用程序的重新設(shè)計(jì)創(chuàng)造機(jī)會(huì)。例如，作為新型數(shù)字貨幣的基礎(chǔ)研究新型金融產(chǎn)品。

　　雖然就經(jīng)營(yíng)規(guī)模而言，區(qū)塊鏈技術(shù)不足以替代世界主要經(jīng)濟(jì)體的黃金標(biāo)準(zhǔn)機(jī)制，但是中央銀行對(duì)數(shù)字貨幣的興趣越來(lái)越大。中國(guó)央行2017年1月就宣布，推動(dòng)基于區(qū)塊鏈的數(shù)字票據(jù)交易平臺(tái)已測(cè)試成功，這意味著中國(guó)央行走在數(shù)字貨幣探索全球最前沿。

　　利用區(qū)塊鏈，

　　‘黃金管家’推出數(shù)字加密實(shí)物黃金制品

　　近日，國(guó)內(nèi)金融科技公司黃金管家宣布，推出數(shù)字加密實(shí)物黃金制品“鯨魚幣GWT”。鯨魚幣GWT是實(shí)物黃金制品，用戶可以通過(guò)黃金管家客戶端購(gòu)買，他的特點(diǎn)是制作和所有權(quán)信息都記錄在區(qū)塊鏈上。相當(dāng)于黃金制品全生命周期檔案都上鏈，實(shí)物托管在指定金庫(kù)，用戶通過(guò)秘鑰提取。

　　黃金管家透露，實(shí)物黃金制品“鯨魚幣”首批造了1000枚，并且在售賣首日全部售光，“鯨魚幣GWT”檔案的數(shù)字化主要是利用了區(qū)塊鏈的可溯源和非對(duì)稱加密這兩大特點(diǎn)：

　　一是溯源技術(shù)，黃金從原料、加工、物流、檢測(cè)、倉(cāng)儲(chǔ)等過(guò)程全部形成不可篡改的信息，分布式記錄在網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)上，確保了這款實(shí)物黃金制品的全流程監(jiān)控，防止了摻假、造假、仿冒等情況。

　　二是加密算法，每件“鯨魚幣”都有一個(gè)獨(dú)立、唯一存在的加密秘鑰，用戶購(gòu)買后即可獲取唯一對(duì)應(yīng)秘鑰，托管給金庫(kù)后可以隨時(shí)憑借秘鑰提取。

　　過(guò)去實(shí)貨黃金交易的投資門檻較高，而且流動(dòng)性低，國(guó)內(nèi)居民只能通過(guò)銀行、線下店等渠道購(gòu)買實(shí)貨黃金，購(gòu)買之后只能囤在家里，或者在銀行開(kāi)保險(xiǎn)柜保管。黃金管家通過(guò)將黃金資產(chǎn)數(shù)字化、賬號(hào)化，降低了黃金的交易門檻。黃金管家采取B to B to C的合作模式，C端用戶可以在平臺(tái)上購(gòu)買黃金管家自營(yíng)或者第三方商家的黃金資產(chǎn)。

　　將黃金資產(chǎn)數(shù)字化一定程度上提高了黃金資產(chǎn)的流動(dòng)性。然而，黃金管家CEO孫吉光表示，目前黃金市場(chǎng)仍存在的痛點(diǎn)是，各機(jī)構(gòu)之間的提供鑒定報(bào)告之間未必相互承認(rèn)，原料、加工、交易等環(huán)節(jié)之間的鑒定結(jié)果無(wú)法做參考，商品流通環(huán)節(jié)各機(jī)構(gòu)發(fā)行的紙黃金也不一定相互承認(rèn)。這導(dǎo)致黃金跨地域、機(jī)構(gòu)交易成本增加，影響了黃金資產(chǎn)的流動(dòng)性。

　　這本質(zhì)上是不同機(jī)構(gòu)之間的不信任，黃金管家認(rèn)為區(qū)塊鏈有助于解決這個(gè)問(wèn)題。

　　在黃金管家的黃金制品流程上線方案中，黃金的提供方需提供有效的機(jī)構(gòu)或個(gè)人的身份證明，并以及黃金來(lái)源的合法證明。到了鑒定環(huán)節(jié)，黃金管家邀請(qǐng)國(guó)檢對(duì)該黃金進(jìn)行鑒定，經(jīng)鑒定合格的黃金將進(jìn)入下一流程，負(fù)責(zé)庫(kù)存管理的受托方審核之后，將安排入庫(kù)到指定金庫(kù)。鑒定、金庫(kù)資質(zhì)與安全等級(jí)信息信息全節(jié)點(diǎn)同步。流通環(huán)節(jié)，這個(gè)黃金制品會(huì)在黃金管家平臺(tái)上銷售和流轉(zhuǎn)。

　　原來(lái)，即便國(guó)檢報(bào)告受行業(yè)信任，但交易方無(wú)法證明報(bào)告或黃金制品的真實(shí)性。由于上述流程在鏈上，國(guó)檢中心作為節(jié)點(diǎn)之一，所有節(jié)點(diǎn)信息一致，報(bào)告不會(huì)在流轉(zhuǎn)過(guò)程中被篡改。區(qū)塊鏈技術(shù)幫助提升了這個(gè)系統(tǒng)的公信力。黃金實(shí)物也交由第三方金庫(kù)保管，避免黃金交付方掉包的風(fēng)險(xiǎn)。

　　黃金管家相信項(xiàng)技術(shù)具有廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景，將會(huì)在3個(gè)月內(nèi)陸續(xù)推出，加密白銀、加密鉆石等相關(guān)產(chǎn)品。

　　目前，“鯨魚幣GWT”的區(qū)塊鏈底層基于以太坊。黃金管家計(jì)劃于今年6月正式研發(fā)自身底層鏈，未來(lái)將這一技術(shù)進(jìn)一步開(kāi)發(fā)成聯(lián)盟鏈，免費(fèi)向黃金貴金屬行業(yè)全面開(kāi)放。

　　當(dāng)然，作為實(shí)物資產(chǎn)，黃金真假并非靠單純區(qū)塊鏈技術(shù)就能解決，上鏈時(shí)鑒定機(jī)構(gòu)的權(quán)威性與參與方的多寡，決定了鏈上信息的影響力，因此這個(gè)聯(lián)盟鏈的未來(lái)還需依靠行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的建立與各方的協(xié)調(diào)。